Канева О.Н., Ильина М.В.
МОДИФИКАЦИЯ МОДЕЛИ БЛЭКА-ЛИТТЕРМАНА ДЛЯ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ
Омский государственный технический университет
В этой работе приведен краткий обзор моделей инвестиционного портфеля. Предложена модификация модели Блэка-Литтермана, которая делает ее использование более удобным в практическом применении и позволяет учесть дополнительные факторы, влияющие на представление аналитика о будущей доходности активов.
Ключевые слова: инвестиционный портфель, модель Марковица, модель Блэка-Литтермана, доходность активов.
Введение
Инвестиционный портфель есть совокупность собранных воедино различных инвестиционных ценностей (акций, облигаций, залоговых свидетельств), служащих инструментом для достижения конкретной инвестиционной цели вкладчика. Основная задача портфельного инвестирования – улучшить условия инвестирования, придав совокупности ценных бумаг такие инвестиционные характеристики, которые недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги и возможны только при их комбинации [1].