Сагитова М.М., Зорина А.Г., Иремадзе Э.О.
АНАЛИЗ ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТИ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ РАЗМЕРА ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ОАО «ГАЗПРОМ НЕФТЕХИМ САЛАВАТ»
ГОУ ВПО СФ «Башкирский государственный университет»
Эта работа об основных финансовых показателях, о составлении математической модели рассматриваемого экономического процесса, о прогнозировании размера чистой прибыли ОАО «Газпром нефтехим Салават».
Ключевые слова: платёжеспособность, финансовые показатели, экономико-математические модели, рыночная экономика и прогнозирование.
Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, обеспечения финансовой устойчивости и независимости. Одним из показателей, характеризующих финансово-экономическую деятельность предприятия в условиях рыночной экономики, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.
Анализ платежеспособности, как в прочем и анализ любого объекта, представляет собой анализ комплекса взаимосвязанных факторов, влияющих на платежеспособность. Главная цель анализа платежеспособности – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения уровня платежеспособности. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.
Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу основных финансовых показателей деятельности предприятия. С помощью финансового анализа вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы, принимаются управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия и его подразделений. Актуальна задача анализа факторов, снижающих платежеспособность производственных компаний, с целью уменьшения отрицательного влияния, а также выявление их возможной взаимосвязи. Устранение негативных факторов позволит субъектам товарно-денежных отношений избегать связанных с неплатежеспособностью конфликтов, доводить их до процедур банкротства. Исходя из актуальности задачи, в данной работе была построена математико-экономическая модель на основе эконометрического анализа. Проведение многомерных статистических исследований требует массовости наблюдаемых значений. Поэтому нами были обработаны данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках за последние 5 периодов.
В качестве результативного показателя рассматривалась чистая прибыль. Факторными показателями, предположительно влияющими на платежеспособность, выступали количественные стороны основных показателей, характеризующие финансовую деятельность предприятия: выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг; себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг; текущий налог на прибыль; прибыль от продаж; основные средства; запасы готовой продукции и товаров для перепродажи; денежные средства; прочие оборотные активы; прибыль до налогообложения.
Платежеспособность любого предприятия подвержено множеству негативных влияний, которые, в какой-то момент достигают своей «критической массы». Затем эти влияния трансформируются в неплатежеспособность, что неизбежно приводит промышленное предприятие к банкротству. Факторы, влияющие негативно на платежеспособность предприятия, сами испытывают обратное влияние, возникая, существуя, взаимодействуя между собой. При этом невозможно дифференцировать этот процесс для определения первичных, а затем вторичных и так далее влияний, в том числе еще и потому, что сами факторы платежеспособности не существуют в отрыве от промышленных предприятий, а последние - в отрыве от них.
На основе данных о платёжном балансе предприятия за 2006-2010гг. для устранения негативных факторов нами был проведен корреляционно-регрессионный анализ, предусматривающий проведение проверки истинности и адекватности модели. Была построена регрессионная математическая модель и на основании полученных результатов рассматривались следующие факторы: прибыль от продаж, прочие оборотные активы, прибыль до налогообложения. Также определенны допустимые пределы с двойными ограничениями, которые могут меняться для получения максимального положительного баланса. Для каждого фактора были составлены ряды динамики, учитывая фактор времени, и регрессионные модели с учётом, что ряды динамики характеризуются линейной тенденцией.
Актуальность проблемы анализа экономических показателей организации в этой сфере экономических отношений обусловлена несколькими причинами, главными из которых являются: отсутствие определенной закономерности в отношениях между нефтяными компаниями и потребителями их продукции, повышение финансовых рисков организации в условиях рыночной экономики, развитие конкурентной борьбы между компаниями и группами компаний в различных сегментах рынка и ряд глубоких финансово - экономических кризисов, происходящих в российской экономике за последнее время.
В данной работе главным образом было уделено внимание проблемам, связанным с постановкой и решением задач моделирования экономических процессов с помощью хорошо известного корреляционно–регрессионного анализа, который является одним из основных в широком спектре статистических методов первичной обработки, анализа и прогнозирования экономических данных, т.к. многие организации несвоевременно или неправильно анализируют деятельность своей организации, вследствие чего оказываются на грани банкротства.
Целью данной работы является исследование финансового состояния организации и выявление тенденции развития хозяйственной структуры ОАО «Газпром нефтехим Салават».
Объектом исследования является анализ экономических показателей ОАО «Газпром нефтехим Салават». Задачами являются: анализ чистой прибыли организации; определение факторов; прогноз основных экономических показателей; оценка результатов прогноза и их интерпретация.
Сущность экономико-математического моделирования основных финансовых и производственных показателей ОАО «Газпром нефтехим Салават» заключается в составлении математической модели путем анализа данных отчетности компании в период за 2006-2011 года.
Важнейшей частью деятельности нефтяной компании ОАО «Газпром нефтехим Салават» является сохранение и развитие своего экономического потенциала.
Были рассмотрены различные факторы, влияющие на чистую прибыль ОАО «Газпром нефтехим Салават» - выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг; себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг; текущий налог на прибыль; прибыль от продаж; основные средства; запасы готовой продукции и товаров для перепродажи; денежные средства; прочие оборотные активы; прибыль до налогообложения.
При изучении модели определено, что к числу наиболее значимых факторов влияющих на уровень чистой прибыли относятся: прибыль от продаж; прочие оборотные активы; прибыль до налогообложения.
Эх4=-0,0392811046777972*(4189298.75/1601045.45)=-0.102783018.
Эх8=2,09029633062663*(2475.25/1601045.45)=0.003231642.
Эх9=0,806763757487612*(2268804/1601045,45)=1,143246021.
В ходе проведения анализа получены следующие результаты:
- с увеличением прибыли от продаж на 1% от своего среднего уровня при неизменных значениях других факторов приведет к увеличению чистой прибыли в среднем на -0,1%;
- увеличение прочих оборотных активов на 1% от своего среднего значения при неизменных значений других факторов приведет к увеличению чистой прибыли в среднем на 0,003%.
- увеличение прибыли до налогообложения на 1% от своего среднего значения при неизменных значениях других факторов приведет к увеличению чистой прибыли в среднем на 1,14%.
В данной работе был составлен прогноз размеров чистой прибыли ОАО «Газпром нефтехим Салават» за 2012 год.
Таким образом, руководству ОАО «Газпром нефтехим Салават» следует обратить внимание на величины долгосрочных финансовых вложений, себестоимость проданных услуг и товаров, поскольку управление ими способно оказать значительное влияние на величину выручки от реализации услуг и товаров.
В данной работе была произведена попытка оценки платежеспособности организации с учётом возможности существования двух точек зрения на ее финансовое положение.
В первом случае оценили финансовое положение организации, исходя из допущения возможности прекращения ею своей деятельности и необходимости единовременно погасить все свои долги. Такой подход очень важен с позиций оценки риска возможного банкротства организации. В этом случае анализ платежеспособности позволил увидеть, хватит ли у организации имущества, чтобы расплатиться по всем своим долгам
Во втором подходе к оценке платежеспособности организации исходили из допущения того, что в ближайшем будущем организация не закроется. Этот подход позволил оценить платежеспособность организации с позиций ее текущей деятельности без ориентации на вероятность банкротства. Из анализируемых результатов видно, что если организация нормально функционирует и не собирается закрываться, то у нее не возникает необходимости распродавать все свое имущество для погашения долгов. В этом случае в качестве обеспечения текущих обязательств организации рассматриваются те активы, которые в ближайшее время будут обращены в деньги не в результате тотальной распродажи, а в ходе нормальной деятельности организации.
Оценивая основные внутренние факторы, влияющие на платежеспособность предприятия необходимо обратить внимание на их всесторонний характер, охватывающий объекты анализа, виды деятельности, квалификацию кадров, форму собственности.
Литература:
- Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия - изд. 3-е исправ., доп. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2004-321с.
- Орлова И.В. Экономико-математическое моделирование. Практическое пособие по решению задач / И. В. Орлова; ВЗФЭИ. - М.: Вузовский учебник, 2004. - 144с.
- Савицкая Г.В. Анализ производственно-финансовой деятельности предприятий: Учебник. -- М.: ИНФРА-М, 2003.-201с.
- Хедервик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятия. М.: Финансы и статистика, 2006.-121с.