Садыков Т.Р., Иремадзе Э.О.

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ РЕГРЕССИОННОГО АНАЛИЗА ПРИ ИЗУЧЕНИИ И ПРОГНОЗИРОВАНИИ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ НА ПРИМЕРЕ  ОАО «ЛУКОЙЛ»

ГОУ ВПО СФ «Башкирский государственный университет»

Эта работа об основных финансовых показателях, о составлении математической  модели рассматриваемого экономического процесса, о прогнозировании чистых активов от продажи услуг ОАО «ЛУКОЙЛ»

Ключевые слова: анализ финансовые показатели, экономико-математические модели, рыночная экономика и прогнозирование.

В условиях рыночных отношений повышаются роль и значение анализа финансового состояния предприятия, несущего полную экономическую ответственность за результаты производственно-хозяйственной деятельности перед акционерами, работниками, банками и кредиторами.

Основа финансового здоровья предприятия - прибыльная деятельность, наличие балансовой прибыли в определенных и относительных размерах. В этом случае предприятие имеет возможность своевременно расплачиваться с поставщиками сырья,   материалов, энергии, с кредиторами; уплачивать налоги; пополнять оборотные средства; осваивать выпуск новой продукции, пользующейся спросом на рынке. В конце отчетного периода каждый руководитель получает финансовые документы своей бухгалтерии по итогам работы предприятия. Их четкий анализ позволяет принять правильные управленческие решения.

Целью оценки финансового состояния предприятия является выявление основных финансовых характеристик предприятия за прошедший определенный срок, их тенденции и определения направления дальнейшего углубленного анализа. В связи с этим данная тема работы является актуальной в настоящее время.

Актуальность проблемы анализа финансового состояния предприятия обусловлена несколькими причинами, главными из которых являются финансовая неустойчивость предприятий, повышение финансовых рисков предприятий в условиях рыночной экономики, развитие конкурентной борьбы между компаниями и группами компаний в различных сегментах рынка и борьба за передел собственности.  Для проведения анализа была использована квартальная бухгалтерская отчетность и отчет о прибылях и убытках ОАО «ЛУКОЙЛ» за 2008, 2009, 2010, 2011 года.

Основной целью данной  работы было проведение анализа финансовых показателей ОАО «ЛУКОЙЛ». Для выполнения поставленной цели были решены следующие задачи: изучены теоретические аспекты оценки финансового состояния, рассмотрены основные  финансовые показатели ОАО «ЛУКОЙЛ», проведен корреляционно-регрессионный анализ финансовых показателей, составлен точечный и интервальный прогноз стоимости чистых активов.

В целях финансового оздоровления предприятия было отобрано 8 факторов, влияющих на величину чистой прибыли. В ходе корреляционно-регрессионного анализа мы выяснили, что существенно значимыми из них являются прибыль от реализации , транспортные расходы и текущий налог на прибыль. Эти факторы были включены в регрессионную модель. В ходе проведения анализа получены следующие результаты:

-увеличение прибыли от продаж на 1% приведет к увеличению чистой прибыли в среднем на 0,47%,  уменьшение стоимости приобретения нефти и газа на 1% приведет к увеличению чистой прибыли в среднем на 0,00183%,  увеличение текущего налога на прибыль на 1% приведет к увеличению чистой прибыли в среднем на 0,18%;

-при увеличении прибыли от продаж  на единицу от своего среднего уровня чистая прибыль увеличится на 0,047 единиц в среднем, при уменьшении стоимости приобретения нефти и газа на единицу от своего среднего уровня чистая прибыль увеличится на 0,00183 единиц в среднем, при увеличении текущего налога на прибыль на единицу от своего среднего уровня чистая прибыль увеличится на 0,69 единиц в среднем.

Руководству ОАО «ЛУКОЙЛ» следует обратить внимание на величины стоимости приобретения нефти и газа, текущего налога на прибыль и прибыли от продаж, поскольку управление ими способно оказать значительное влияние на величину чистой прибыли.

В данной работе был составлен прогноз стоимости чистых активов на III, IV кварталы 2011г. и  I квартал 2012г. Результатами прогнозных оценок стали следующие величины:  

-на III квартал 2011г. стоимость чистых активов составит 4017,59 млн.руб.,

-на IV квартал 2011г. стоимость чистых активов составит 4761,56 млн.руб.,

-на I квартал 2012г. стоимость чистых активов составит 5647,265 млн.руб.

Интервальные прогнозные оценки следующие:

-на III квартал 2011г. верхняя граница величины чистой прибыли составит 4602,03млн. руб., нижняя граница составит 3433,14млн. руб.;

-на IV квартал 2011г. верхняя граница величины чистой прибыли составит 5363,66млн. руб., нижняя граница составит 4159,46млн. руб.;  

-на I квартал 2012г. верхняя граница величины чистой прибыли составит 6267,25млн. руб., нижняя граница составит 5027,27млн. руб.;

При сохранении сложившихся закономерностей развития прогнозируемая величина попадет в интервал, образованный нижней и верхней границами.

Литература: 

1. Красс М.С., Чупрынов Б.П. Математика в экономике. Математические методы и модели: учебник.- М.: Финансы и статистика.-2010.-544 с.
2. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия - М.: ИНФРА – М, 2009. -536с.
3. Маркин Ю.П. Математические методы и модели в экономике: учебное пособие.-М.: высш.шк.-2007.-422 с.