Галимова А.И., Бухарметов Т.Р., Иремадзе Э.О.
Анализ финансового оздоровления на примере предприятия ОАО «СалаватНефтеОргСинтез»
ГОУ ВПО СФ «Башкирский государственный университет»
Эта работа об основных экономических показателях, которые характеризуют рассматриваемое предприятия и об умении правильно анализировать и планировать дальнейшую экономическую деятельность
Ключевые слова: анализ финансового оздоровления, экономико-математические модели, планирование экономической деятельности
Актуальность проблемы анализа основных экономических показателей характеризующего финансовое состояние организации обусловлена несколькими причинами: повышение финансовых рисков организаций в условиях рыночной экономики, развитие конкурентной борьбы между компаниями и группами компаний.
Планирование, направленное на финансовое оздоровление предприятия, представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации комплекса специальных управленческих решений, направленных на предупреждение и преодоление финансовых кризисов предприятия, а также минимизацию их негативных финансовых последствий. Главной целью при планировании производства является восстановление финансового равновесия предприятия и минимизация размеров снижения его рыночной стоимости, вызываемых финансовыми кризисами. В данной работе главным образом будет уделено внимание проблемам, связанным с постановкой и решением задач моделирования экономических процессов с помощью хорошо известного корреляционно–регрессионного анализа, который является одним из основных в широком спектре статистических методов первичной обработки, анализа и прогнозирования экономических данных.
Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы постоянно планировать проводимую работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности. Немало важным фактором является своевременное устранение недостатков в финансовой деятельности и нахождение резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Целью работы является исследование финансового состояния организации, проведение экономико-математического анализа и выявление тенденции развития организационной структуры ОАО «Салаватнефтеоргсинтез» в краткосрочном периоде.
В современных условиях подобные исследования становятся необходимым инструментом для получения более глубоких и полноценных знаний о механизме изучаемых явлений. Объективно существующие зависимости и взаимосвязи между экономическими явлениями большей частью описаны только вербально. Значительно важнее количественно измерить тесноту причинно-следственных связей и выявить форму влияний. Для исследования интенсивности вида и формы, причинных влияний широко применяется корреляционный и регрессионных анализ. В приложении к финансово-экономическим процессам они могут стать тем инструментом, который вскроет сложные комплексы причин и следствий.
Существует множество факторов, которые влияют на финансовое оздоровление компании. В зависимости от их комбинации данный процесс может изменяться. Кроме того, в различных ситуациях могут различаться этапы и последовательность их реализации. Помочь специалистам предприятия в планировании и организации процесса финансового оздоровления может типовая последовательность процедур, которая впоследствии будет скорректирована под собственные условия.
Выявление количественных соотношений в виде регрессии и сравнение действительных (наблюдаемых) величин с величинами, полученными путем подстановки в уравнения регрессии значений, объясняющих переменных, дают возможность лучше понять природу исследуемого явления. А это в свою очередь позволяет воздействовать на выявленные факторы, вмешиваться в экономический процесс в целях получения нужных результатов. Провели множественный корреляционно-регрессионный анализ финансовой устойчивости ОАО «Салаватнефтеоргсинтез». В качестве результативного показателя (Y) рассматривалась чистая прибыль.
В качестве показателей-факторов, потенциально влияющих на значение прибыли, использованы ключевые финансовые величины. Среди них выделены: Х1-выручка от продажи товаров, Х2- себестоимость проданных товаров, Х3-текущий налог на прибыль, Х4- прибыль от продаж, Х5-основные средства, Х6-готовая продукция и товары, Х7-денежные средства, Х8- прочие оборотные активы, Х9 – долгосрочные финансовые вложения.
Проведение многомерных статистических исследований, в частности регрессионного анализа, невозможно без массовых наблюдений. В этой связи в результате обработки годовых отчетов ОАО «Салаватнефтеоргсинтез» за 4 года был сформирован массив, исходный для анализа информации. Уравнение регрессии после предварительного отбора факторов на основе парных и частных коэффициентов корреляции имеет вид:
Y=- 3021,89 - 0,007X4 - 0,08X6 + 0,762X9
Интерпретируя коэффициент детерминации, показывающего какая часть общей дисперсии объясняется за счет вариации линейной комбинации аргументов: прибыль от продаж , готовая продукция и товары, долгосрочные финансовые вложения, при данных значениях коэффициентов регрессии, получаем, что вариации результативного признака на 84% объясняется измененными факторами, включенными в уравнение регрессии, а 16% - прочими факторами, которые мы не включили в модель. Из полученных результатов найдены значения коэффициентов эластичности.
При увеличении прибыли от продаж на 1% от своего среднего значения, при неизменных значениях остальных факторов чистая прибыль увеличивается на 0,014% от своего среднего значения. Следовательно, при увеличении готовой продукции и товаров на 1% от среднего значения, при неизменных значениях остальных факторов чистая прибыль увеличивается на 0,034% от своего среднего значения. Отсюда следует что, при увеличении финансовых вложений на 1% от своего среднего значения, учитывая неизменность остальных факторов, чистая прибыль уменьшается на 1,04%. Изучение взаимосвязей экономических показателей является одной из важнейших в экономическом анализе. Любая экономическая политика заключается в регулировании экономических переменных, и она должна основываться на знании того, как эти переменные влияют на другие переменные, являющиеся ключевыми для принимающего решение политика.
Финансовое оздоровление предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое состояние предприятия, и, наоборот, в результате невыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, снижается выручка и сумма прибыли, следовательно, ухудшается финансовое состояние предприятия и его платежеспособность.
Основной целью анализа финансового оздоровления предприятия является получение определенного количества ключевых параметров, дающих объективную и точную его картину, прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом в оценке текущего финансового оздоровления предприятия особую роль играет его прогноз на ближайшую и более отдаленную перспективу.
В данной работе была попытка определить границы финансовой устойчивости предприятия, поскольку предприятие относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для развития производства, их неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а избыточная устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.
Анализируя полученные результаты можно сделать вывод, что устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность, как составная часть хозяйственной деятельности, направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов. Главной целью финансовой деятельности является решение, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли.
Список литературы:
1. Бобылева А.З. Финансовое оздоровление фирмы, М.: «Дело», 2005.
2. Ефимова О.В. Финансовый анализ.- М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2005